看懂复利中的利息增长：金额为何不是匀速增加

复利结果常画成向上弯曲的曲线，但图形本身不足以说明原因。真正的机制是：若每期按固定比例增长，后一期的利息以更大的期初余额为基数，因此金额增量会随余额变化。

比较每期增加的金额

假设1,000元每期增长2%。第一期增加20元，余额1,020元；第二期增加20.40元；第三期增加20.808元。比例始终是2%，但以金额表示的增量并不固定。把“固定百分比”误以为“固定金额”，是理解复利时常见的混淆。

线性与指数的不同

单利在固定本金下每期增加相同金额，图形更接近直线；复利每期乘以相同增长因子，属于指数式变化。短期内两条线可能看起来接近，较长期限才逐渐分离。图形的纵轴范围不同，也会夸大或缩小视觉差异，阅读时要看刻度。

用增长因子比较情景

与其只比较期末金额，不如同时记录增长因子A/P。4期每期1%的因子是1.014；8期每期0.5%的因子是1.0058。这种写法把初始金额的大小排除在外，便于检查频率与利率的组合效果。

曲线不代表必然路径

固定正利率的平滑曲线只是一种假设。若利率按段变化、发生追加取出或金额会波动，实际计算应以各期规则为准，曲线也可能不平滑甚至下降。教育图示不应被当作任何未来金额的承诺。

仅供金融教育，不构成个性化投资、贷款、税务或法律建议。

结论：复利“加速”的准确说法是，固定比例作用于逐渐变化的余额。查看每期利息而非只看终值，最容易理解这个过程。